Edukasi & Analisis Value Investing #1 Indonesia
2K+
Dipercaya 2.000+ investor pemula Indonesia
RIWAYAT PORTFOLIO tim CONVICTIO
Beli karena influencer, bukan analisis
Mayoritas investor pemula masuk pasar bukan karena memahami bisnisnya tapi karena saham itu sedang viral di TikTok atau di-endorse konten kreator keuangan.
💬
"BBRI lagi dibahas di mana-mana, langsung beli aja deh biar nggak ketinggalan…"
Panik saat pasar merah, impulsif saat hijau
Tanpa tahu nilai intrinsik sebuah saham, investor tidak punya "jangkar" rasional. Harga turun 10%? Panik jual. Harga naik 20%? FOMO beli lagi di puncak.
-18.6%
GOTO sepanjang 2024
Panik
Cut loss di harga bawah
Laporan keuangan terasa seperti alien
ROE, DER, FCFF, EV/EBITDA — semua terasa asing. Padahal ini kunci membedakan bisnis yang benar-benar bagus dari yang hanya bagus di brosur saja.
ROE = Net Income / Equity
P/E = Price / EPS
WACC = ...
😵 "Aku nggak ngerti ini semua…"
Tidak tahu harga wajar, semua terasa "murah"
Tanpa menghitung nilai intrinsik (DCF, DDM, dll), investor tidak bisa tahu apakah saham seharga Rp5.000 itu murah atau justru kemahalan 3×. Beli hanya berdasar perasaan.
Rp5.000
Harga Pasar
???
Nilai Intrinsik
Belajar dari sana-sini, tidak ada struktur
YouTube A, podcast B, thread Twitter C, semua konten dilihat tapi gak punya peta jalan. Belajar jadi random, pengetahuan sepotong-sepotong, dan akhirnya menyerah.
Video 1: Saham Pemula
Podcast ROE
Webinar Money Management
😞 Mana duluan?
Convictio hadir untuk menjawab gap ini
Bukan sekadar kursus, tapi sistem belajar terstruktur 100 langkah yang mengantar kamu dari tidak tahu apa-apa hingga bisa membedah emiten sendiri dengan penuh conviction.
Edukasi 100 Langkah
10 unit progresif dari dasar Value Investing sampai analisis kompetitif tingkat lanjut.
Bedah Emiten
7 metode valuasi sekaligus + skor 4-pilar untuk emiten pilihanmu.
Manajemen Portfolio
Lacak seluruh asetmu & dapat feedback alokasi sesuai profil risiko.
Dashboard Gamifikasi
XP, level, streak harian, dan badge, biar belajar berasa main game.
Kalkulator Investasi
Hitung berbagai kalkulasi finansial secara mandiri.
01
Dasar-Dasar Value Investing
Mr. Market, Margin of Safety, Warren Buffett, Benjamin Graham
10/10
02
Laporan Keuangan
Laba Rugi, Neraca, Arus Kas, EPS, ROE, P/E & P/B Ratio
10/10
03
Rasio Valuasi
DCF, DDM, EV/EBITDA, WACC — sedang dipelajari
3/10
04
Analisis Kompetitif
Economic Moat, Porter's Five Forces, SWOT
🔒 Kunci
05
Manajemen & Tata Kelola
Kualitas manajemen, GCG, insider ownership, capital allocation
🔒 Kunci
06
Analisis Industri
Siklus industri, regulasi sektor, perbandingan kompetitor sejenis
🔒 Kunci
+ 4 unit mengenai Psikologi, Portfolio, Studi Kasus, Praktik & Strategi...
🛡️
UNIT 3 · LANGKAH 25
Margin of Safety dalam Valuasi
Menengah
📄 Materi
▶ Video
✓ Kuis
Langkah Praktis
1. Hitung intrinsic value menggunakan DCF/DDM/multiple
2. Tentukan margin of safety — biasanya 20–30%
3. Harga beli = Intrinsic Value × (1 − Margin of Safety)
Contoh
Rp 10.000 × (1 − 0.30) = Rp 7.000
Pertanyaan 1 dari 5
20%
Jika intrinsic value = 10.000 dan MoS 20%, harga beli maksimum = …
A
8.000
B
10.000
BBCA
Keuangan
PT Bank Central Asia Tbk
Rp 6.175
▲ Rp0 (0.00%)
FAIR VALUE
Rp 8.175
UPSIDE
+32.4%
Perbandingan Metode Valuasi
Akumulasi rata-rata 5 metode: DCF · DDM · Graham · PE Historis · PBV Historis · PEG · EV/EBITDA
5 Metode
DCF
Rp 13.637,99
DDM
Rp 6.405
Graham Number
Rp 4.896,71
PE Historis
Rp 7.694,21
PBV Historis
Rp 8.242,5
PEG Ratio
Rp ???
EV/EBITDA
Rp ???
Rata-rata
Rp 8.175,282
Harga Saat Ini
Rp 6.175
+24.5% Margin of Safety (FV Rp8.175 vs Harga Rp6.175)
Valuasi
5.3
Netral
Kesehatan
7.5
Rekomendasi
Pertumbuhan
6.7
Netral
Manajemen
10.0
Sangat Rekomendasi
Overall
7.4
Rekomendasi
Rekomendasi Alokasi Portfolio
Dapatkan feedback portfolio berdasarkan profil risiko dan alokasi aset kamu dari waktu ke waktu untuk manajemen aset yang optimal.
Pantau Performa Aset Otomatis
Ketahui performa tiap aset berdasarkan metriks performa keseluruhan, harga pasar, hingga harga wajar.
Multi Kelas Aset Finansial
Saham, reksadana, obligasi, valas, sampai crypto dalam satu layar untuk memudahkan pencatatan aset.
Export & Sinkronisasi
Unduh laporan portofolio kapan saja dalam format rapi.
📊
Portfolio Tracker
+29.1% total
TOTAL NILAI
Rp 223.2jt
cost: Rp 172.8jt
UNREALIZED GAIN
+Rp 50.4jt
9 aset · 7 tipe aset
ASET
9
Reksadana
45%
Saham
32%
Crypto
15%
Valas
8%
Holdings
ANTM
Aneka Tambang
5050 lembar · Undervalue
+118.3%
AAPL
Apple Inc.
10 lembar · Best Performer
+148.2%
BTC
Bitcoin
Crypto · Netral
+6.4%
+ 6 aset lainnya...
Score Alokasi vs Profil Risiko
Profil Moderat
57/100
✓
Bank Central Asia, Bank Rakyat Indonesia, Batavia Dana Saham sedang diperdagangkan di bawah nilai intrinsik — pertimbangkan untuk menambah posisi.
!
Apple Inc. sudah di atas nilai intrinsik — mungkin saat tepat untuk ambil profit.
✓
Portfolio naik 33.7% — luar biasa! Tetap disiplin dengan rebalancing rutin.
🧮
Kalkulator Investasi
DCF Valuation
Profit Simulator
DDM (Dividen)
Dana Pensiun
Intrinsic Value per Saham
Rp 2.824
Based on 5-year DCF · WACC 11.2%
Harga Wajar
Harga Pasar
Rp 2.600
vs fair value Rp 2.824
Upside Potential
8.6%
+Rp 224
Margin of Safety
7.9%
> 20% = BUY zone
WACC / Discount Rate
11.2%
Terminal Growth Rate
4.0%
Shares Outstanding
Rp 153.200.000.000
Net Debt
Rp 736.000.000.000.000
Enterprise Value
Rp 1.168.685.868.372.206
Equity Value
Rp 432.685.868.372.206
DCF (Discounted Cash Flow)
Proyeksi arus kas bebas 5 tahun ke depan, didiskon pakai WACC, buat cari nilai intrinsik emiten.
Cocok untuk arus kas stabil
DDM (Dividend Discount Model)
Valuasi berbasis riwayat & proyeksi dividen — pas buat saham blue-chip pembagi dividen rutin.
Cocok untuk saham dividen
Profit Simulator
Simulasikan skenario best/base/worst case buat lihat potensi cuan dari harga beli sampai target jual.
Cocok untuk uji skenario
Dana Pensiun
Hitung berapa aset yang perlu kamu kumpulkan buat capai kebebasan finansial di usia targetmu.
Cocok untuk rencana jangka panjang
"Dulu beli saham cuma modal feeling rekomendasi grup Telegram. Sekarang sebelum beli, saya cek dulu DCF dan margin of safety-nya di Convictio."
H
Habibie Rahadian
Level 5 · 2.350 XP · Streak 14 hari
"Fitur Bedah Emiten itu game-changer. Dalam 5 menit saya bisa lihat 7 metode valuasi sekaligus untuk satu saham — biasanya butuh excel sendiri berjam-jam."
S
Siti Aisyah
Level 8 · Value Expert Badge
"Sistem XP dan streak-nya bikin nagih, jadi tiap hari sempetin belajar 1-2 langkah. Tanpa sadar udah selesai 60 langkah dalam 2 bulan."
D
Dimas Prayoga
Level 6 · 60-Day Streak
"Sistem XP dan streak-nya bikin nagih, jadi tiap hari sempetin belajar 1-2 langkah. Tanpa sadar udah selesai 60 langkah dalam 2 bulan."
D
Dimas Prayoga
Level 6 · 60-Day Streak
"Dulu beli saham cuma modal feeling rekomendasi grup Telegram. Sekarang sebelum beli, saya cek dulu DCF dan margin of safety-nya di Convictio."
H
Habibie Rahadian
Level 5 · 2.350 XP · Streak 14 hari
"Fitur Bedah Emiten itu game-changer. Dalam 5 menit saya bisa lihat 7 metode valuasi sekaligus untuk satu saham — biasanya butuh excel sendiri berjam-jam."
S
Siti Aisyah
Level 8 · Value Expert Badge
Apa itu Value Investing dan kenapa saya harus belajar metode ini?
Value Investing adalah pendekatan investasi yang dipopulerkan Benjamin Graham dan Warren Buffett: membeli saham di bawah nilai intrinsiknya dengan margin of safety yang cukup. Convictio membimbingmu memahami dan mempraktikkan metode ini langkah demi langkah, bukan sekadar teori.
Saya pemula total, apakah materinya bisa dipahami dari nol?
Apa bedanya Materi, Video, dan Kuis di setiap langkah?
Apakah Convictio memberikan rekomendasi beli/jual saham?
Bisakah saya membatalkan langganan kapan saja?
Sebelum Convictio
Investor yang "ikut-ikutan"
Beli saham berdasarkan rekomendasi grup WA
Tidak tahu kenapa beli, tidak tahu sampai kapan hold.
Panik dan jual saat IHSG turun 5%
Tidak bisa bedakan antara koreksi normal dan masalah fundamental.
Tidak pernah membaca laporan keuangan
Laba naik atau turun? Tidak tahu dan tidak peduli.
Portofolio 10 saham tapi tidak tahu satupun bisnisnya
Diversifikasi semu — bukan berdasar alokasi risiko yang disengaja.
Tidak tahu nilai intrinsik saham yang dimiliki.
Semua harga terasa "murah" dan "masih bisa naik".
Hasil portofolio bergantung pada keberuntungan
Tidak bisa diulang, tidak bisa diperbaiki, tidak tahu apa yang salah.
Kondisi portofolio khas
Performa tidak konsisten · Tidak ada pattern belajar
Sesudah Convictio
Investor yang penuh “conviction”
Beli saham karena sudah hitung nilai intrinsiknya sendiri
DCF, DDM, margin of safety — semua terhitung sebelum klik "beli".
Tenang saat IHSG turun, bahkan antusias averaging down
Karena tahu bisnisnya bagus dan saham masih di bawah nilai wajar.
Bisa baca laporan keuangan kurang dari 30 menit
Langsung tahu mana angka yang penting dan mana yang hanya kosmetik.
Setiap saham punya alasan jelas kenapa ada di portofolio
Thesis investasi tertulis, profil risiko sesuai, alokasi disengaja.
Tahu kapan harga sudah terlalu mahal untuk ditambah
Ada angka MoS yang konkrit sebagai "lampu hijau" sebelum beli.
Portofolio tumbuh dengan sistem, bukan keberuntungan
Bisa dievaluasi, diperbaiki, dan direplikasi dengan konsisten
Kondisi portofolio sesudah Convictio
Pertumbuhan konsisten · Berbasis sistem & analisis
